国泰君安君得利短债2024年报解读：份额激增236%，净资产翻倍，净利润增长66%，管理费大增143%

来源：新浪基金∞工作室

国泰君安君得利短债2024年年报显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长236%，净资产合计增长345%，净利润增长66%，管理人报酬增长143%。这些显著变化反映了基金在规模、收益及成本等方面的重大发展，值得投资者密切关注。

主要财务指标：盈利增长显著

本期利润与净值表现

2024年国泰君安君得利短债A本期利润为54,063,708.38元，加权平均基金份额本期利润0.0262元，本期加权平均净值利润率2.50%，基金份额净值增长率3.01%；C类本期利润10,726,156.33元，加权平均基金份额本期利润0.0192元，本期加权平均净值利润率1.84%，基金份额净值增长率2.80%。与2023年相比，各指标均有不同程度增长，显示基金盈利能力提升。

期末数据

期末，国泰君安君得利短债A期末可供分配利润112,476,335.60元，期末基金资产净值2,744,943,098.85元，期末基金份额净值1.0527元；C类期末可供分配利润52,267,284.50元，期末基金资产净值1,382,058,078.59元，期末基金份额净值1.0494元。相比2023年末，资产净值大幅增长，为投资者创造更多价值。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准

净值增长率与基准对比

过去一年，国泰君安君得利短债A份额净值增长率3.01%，同期业绩比较基准收益率2.25%，超额收益0.76%；C类份额净值增长率2.80%，同期业绩比较基准收益率2.25%，超额收益0.55%。自基金合同生效起至今，A类累计净值增长率8.13%，C类7.53%，均跑赢业绩比较基准，显示基金投资策略有效。

净值增长趋势

从长期看，基金份额累计净值增长率稳步上升，反映基金资产价值持续增长。尽管市场波动，基金通过合理资产配置和投资策略，有效抵御风险，实现资产增值。

投资策略与运作：稳健风格延续

2024年投资策略

2024年基金继续以剩余期限短期限信用债为主要配置资产，保持适度久期和杠杆，适当参与利率债和商金债等交易类资产的交易性机会，注重收益与回撤控制。

2025年策略展望

2025年基金将保持稳收益、控回撤风格，根据账户流动性调整仓位和杠杆水平，控制组合久期，关注短久期品种配置价值，把握交易性机会增厚收益。

业绩表现归因：多因素驱动盈利

资产配置贡献

基金以短期限信用债为主要配置，信用债市场稳定表现为基金带来稳定收益。适当参与利率债和商金债交易，把握交易机会，增加收益。

市场环境影响

2024年经济环境和政策对债市有利，基金管理人准确把握市场趋势，合理调整资产配置，提升业绩。

宏观经济与市场展望：波动中寻机

2025年经济与政策预期

预计2025年经济延续回升，财政政策积极、货币政策适度宽松。房地产拖累减轻，消费复苏，科技行业发展，但外围因素有不确定性。

债市展望

债市难现单边行情，呈区间震荡。债券绝对收益率水平不高，需在波动中把握交易收益，对基金投资策略和管理人能力提出更高要求。

费用分析：成本有所上升

管理人报酬与托管费

2024年当期发生的基金应支付的管理费8,200,146.93元，较2023年3,377,156.24元增长143%；托管费1,366,691.17元，较2023年562,859.30元增长143%。主要因基金资产规模大幅增长，按资产净值一定比例计提的费用相应增加。

销售服务费

2024年支付基金销售机构的销售服务费1,023,922.19元，2023年67,046.15元，增长1427%。C类基金份额规模增长及销售渠道拓展，使销售服务费大幅增加。

交易费用与投资收益：收益增长伴随成本增加

交易费用

2024年交易费用包括银行汇划费、账户维护费等共279,096.22元，较2023年260,611.30元增长7.1%，反映基金交易活跃度和运营成本变化。

投资收益

2024年投资收益80,716,550.25元，较2023年34,260,349.57元增长136%。债券投资收益7.4.7.9为80,383,804.61元，资产支持证券投资收益306,386.48元，投资策略有效把握市场机会，推动收益增长。

关联交易：合规运作

通过关联方交易单元的交易

2024年通过国泰君安证券交易单元进行债券交易，成交金额51,264,898.63元，占当期债券成交总额100.00%，与上年度可比期间相比，交易金额有所下降。未通过关联方交易单元进行股票、权证、债券回购交易。

应支付关联方的佣金

应支付国泰君安证券佣金，本期相关数据未提及具体金额变化，但业务在正常范围内按一般商业条款订立，体现合规性。

股票投资：无股票投资

本基金不参与股票等资产投资，专注债券市场，符合产品定位，降低股票市场波动风险，专注固定收益领域投资。

持有人结构与份额变动：机构投资者主导，份额大幅增长

持有人结构

期末，国泰君安君得利短债A机构投资者持有份额占89.63%，个人投资者占10.37%；C类机构投资者占44.78%，个人投资者占55.22%。整体机构投资者持有份额占74.58%，为主要持有人。

份额变动

本报告期内，国泰君安君得利短债A基金总申购份额6,252,147,489.03份，总赎回份额4,487,933,679.25份，份额总额增长1,764,213,809.78份；C类总申购份额4,435,245,704.21份，总赎回份额3,172,222,890.28份，份额总额增长1,263,022,813.93份。申购赎回活跃，整体份额大幅增长。

风险提示

市场风险

2025年债市区间震荡，利率波动影响债券价格和基金净值。基金虽采取措施管理利率风险，但市场不确定性仍可能致净值波动。

信用风险

尽管基金管理人评估交易对手资信、分散投资控制信用风险，但债券发行人违约仍可能致基金资产损失。

流动性风险

若投资者集中赎回，基金可能面临流动性风险，尤其单一投资者持有比例高时，大额赎回或致基金仓位调整困难。2024年1月有机构投资者持有比例超20%，需关注潜在流动性风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

相关文章：

中加新兴成长混合C净值下跌12.10%04-08

处于高点的黄金还值得配置吗？04-07

国泰君安君得利短债2024年报解读：份额激增236%，净资产翻倍，净利润增长66%，管理费大增143%04-07

金鹰时代先锋混合财报解读：份额缩水18%，净资产下滑24%，净利润亏损超千万04-06

广发睿恒进取一年持有期混合财报解读：份额缩水19.22%，净资产下滑14.02%04-05

鹏扬中债0-3年政金债指数财报解读：份额骤降40%，净资产缩水超五成04-05

中银证券安澈债券财报解读：份额增长27.49%，净资产大增34.37%，净利润1.22亿，管理费676.91万04-05

中山市社会保险基金管理局综合科工作人员罗成祖接受调查04-03